哈尔滨银行业绩高增不良率却居城商行之首

访客 2025-05-13 09:12:37 12302

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摘要： 作为东北资产规模第二大城商行，哈尔滨银行2024年业绩堪称出色。2024年年报显示，哈尔滨银行去年实现营业收入142.4亿元，同比增长7.56%，实现归母净利润9.2亿元，同比增长...

作为东北地区资产规模排名第二的城商行，哈尔滨银行在2024年的业绩表现堪称亮眼。

根据其2024年年报数据，哈尔滨银行实现营业收入142.4亿元，同比增长7.56%，归母净利润达到9.2亿元，同比增长24.28%。这一增速不仅在AH股上市银行中处于领先地位，仅次于泸州银行，更超越了A股净利润增速最高的浦发银行（23.3%）。从2022年至2024年，哈尔滨银行的营收和净利润增速分别为4.47%、2.88%、7.56%以及102.37%、33.39%、24.28%，显示出强劲的增长势头。

然而，在二级市场上，哈尔滨银行的表现却显得相对平淡。自2020年以来，该行已连续五年未进行分红，尽管其业绩表现出色，但股价仅为0.3港元/股，市值不足33亿港元。相比之下，近年来银行股凭借高股息率成为市场追捧的对象，险资对银行股的举牌更是屡见不鲜。显然，哈尔滨银行在资本市场上的吸引力仍需进一步提升。

值得注意的是，尽管业绩增长显著，哈尔滨银行仍面临诸多挑战，尤其是资产质量和收入结构失衡问题。自摆脱“明天系”控制以来，该行虽逐步清理历史包袱，但不良贷款率依然居高不下。截至2024年末，全国124家城商行中有70余家披露了不良率数据，哈尔滨银行以2.84%的水平位居前列，资产质量问题尤为突出。

此外，去年11月，哈尔滨银行董事长邓新权因临近退休年龄辞职，新任董事长姚春和已获选举通过，但资格尚未获批。未来，在姚春和的带领下，哈尔滨银行能否实现更加全面的转型与突破，值得持续关注。

投资收益带动业绩增长

截至2024年末，哈尔滨银行总资产规模突破9100亿元，较上年增长超12个百分点。其中，客户贷款及垫款总额达3790.94亿元，同比增长17.30%；客户存款总额为6936.79亿元，同比增长7.96%。

然而，经营环境的变化也给哈尔滨银行带来了多重压力。全球市场波动加剧，叠加国内有效融资需求不足，特别是利率市场化改革深化背景下，区域性金融机构面临的挑战尤为显著。数据显示，哈尔滨银行2024年的净息差为1.41%，较去年同期下降2个基点，远低于商业银行整体平均水平（1.52%），但降幅有所收窄。

从业务结构来看，哈尔滨银行的利息净收入为98.37亿元，同比增长仅3.02%，远不及营收增速；而非利息净收入则达到139.24亿元，同比大幅增长20.21%。这表明，金融投资净收益已成为推动其营收增长的核心动力。2024年，哈尔滨银行金融投资净收益高达15.218亿元，较2023年增加12.569亿元，增幅高达474.5%。

值得注意的是，哈尔滨银行在金融投资领域的资产配置规模已超过贷款投放。截至2024年末，该行贷款净额占资产总额的39.6%，而投资证券及其他金融资产净额占比则高达41.2%。然而，金融投资收益在营业收入中的占比仅为10.68%，远低于其在资产配置中的比例。这种策略虽然提升了短期盈利，但也增加了风险，并导致大量资金在金融体系内空转，挤占了支持实体经济发展的资源。

即便如此，利息收入仍是哈尔滨银行的主要盈利来源。截至2024年末，该行存贷比仅为54.65%，远低于行业平均水平，但利息净收入占营业收入的比重高达69.06%。此外，降本增效也成为利润增长的重要因素之一。2024年，哈尔滨银行营业费用同比减少4.1亿元，接近年度总利润的一半，其中工资与福利及其他成本的削减尤为显著。